A operadora Oi concluiu nesta quarta-feira (25) a segunda rodada de venda da ClientCo, unidade de clientes de fibra óptica. A empresa V.tal foi a única concorrente a participar do leilão, apresentando uma oferta no valor de R$ 5,68 bilhões.
A operação segue o Plano de Recuperação Judicial aprovado pelos credores da Oi em abril deste ano. A proposta da V.tal será analisada pelos credores, que terão um prazo de 10 dias para decidir sobre sua aprovação. Caso aprovada, o negócio também precisará da aprovação da Anatel e do CADE.
A Oi atravessa um momento de reestruturação e transformação operacional, com foco em suas operações corporativas. A venda da Oi Fibra (ClientCo) representa uma etapa crucial nesse processo de recuperação. Mateus Bandeira, CEO da Oi, afirmou que, com a venda, a empresa continuará focada em serviços de conectividade e tecnologia da informação por meio da Oi Soluções.
Detalhes da proposta da V.tal
A proposta da V.tal não envolve pagamento em dinheiro. O valor total da oferta, de R$ 5,68 bilhões, será pago em formas alternativas. Desse montante, R$ 4,99 bilhões serão pagos em ações emitidas pela própria V.tal. Outros R$ 375 milhões serão abatidos através de créditos extraconcursais que a V.tal possui contra a Oi. Por fim, R$ 308 milhões serão pagos em debêntures da Oi, que também fazem parte do plano de recuperação judicial.
O leilão foi realizado pela 7ª Vara Empresarial do Tribunal de Justiça do Rio de Janeiro. A ClientCo, que está sendo vendida, atende 4,3 milhões de clientes de fibra óptica em 296 cidades do Brasil. No segundo trimestre de 2024, a unidade gerou uma receita de R$ 1,094 bilhão, mostrando sua importância dentro da estrutura de negócios da Oi.
V.tal segue sozinha no leilão
A ausência de concorrentes na segunda rodada do leilão surpreendeu o mercado. Empresas como Vivo, TIM, Sky e Brasil Tecpar haviam mostrado interesse na ClientCo em momentos anteriores. No entanto, o modelo de negócios e as complexidades da operação afastaram os potenciais concorrentes. A V.tal, que já possuía um compromisso com os credores da Oi, se manteve firme e apresentou a única proposta válida.
Vale destacar que a V.tal é uma operadora de rede neutra controlada pelo BTG Pactual. Ela já vinha trabalhando em estreita colaboração com a Oi e, com a possível compra da ClientCo, fortalecerá sua posição no mercado brasileiro de telecomunicações.
A estrutura da V.tal após a compra
A aquisição da ClientCo representará uma expansão significativa para a V.tal, que já atua em três frentes: rede neutra, data centers e serviços de banda larga fixa. A empresa tem investido fortemente em infraestrutura, ampliando sua rede óptica e consolidando sua atuação em várias regiões do Brasil. Com a adição dos clientes da Oi Fibra, a V.tal aumentará ainda mais sua capilaridade no mercado.
Além disso, a V.tal vem passando por uma reestruturação interna. Amos Genish, fundador da empresa e até então CEO, passou a presidência executiva para Felipe Campos, que já era vice-presidente de negócios. Essa mudança de liderança faz parte da estratégia da V.tal para acelerar seu crescimento e consolidar sua posição no mercado de telecomunicações.
A nova fase da V.tal, agora com uma carteira robusta de clientes de fibra óptica, reforça seu compromisso em atuar como uma empresa de rede neutra, oferecendo infraestrutura para outras operadoras. A neutralidade da rede é um dos pilares do modelo de negócios da V.tal, que busca expandir sua presença em várias regiões do Brasil e outros seis países onde já opera.
O futuro da Oi após a venda da ClientCo
Com a venda da ClientCo para a V.tal, a Oi Fibra dará continuidade à sua estratégia de focar no segmento corporativo e empresarial. A empresa planeja expandir seus serviços de conectividade e tecnologia da informação, oferecendo soluções para grandes empresas por meio da Oi Soluções.
Mateus Bandeira destacou que a venda da ClientCo representa um marco importante no plano de recuperação da Oi. A empresa, que já passou por uma fase complicada de recuperação judicial, agora enxerga um futuro mais estável e direcionado para mercados mais estratégicos e lucrativos. A conclusão do processo de venda da ClientCo depende ainda da aprovação pelos credores e pelos órgãos reguladores.
